我國(guó)為保護(hù)中小投資者權(quán)益，都制定了哪些法律、法規(guī)？
一、發(fā)布保護(hù)中小投資者權(quán)益“國(guó)九條”
2013年《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場(chǎng)中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》（國(guó)辦發(fā)【2013】110號(hào)文），規(guī)定了健全投資者適當(dāng)性制度、優(yōu)化投資回報(bào)機(jī)制、保障中小投資者知情權(quán)、健全中小投資者投票機(jī)制、建立多元化糾紛解決機(jī)制、健全中小投資者賠償機(jī)制、加大監(jiān)管和打擊力度、強(qiáng)化中小投資者教育、完善投資者保護(hù)組織體系9方面的內(nèi)容，也稱為“國(guó)九條意見”，結(jié)束了保護(hù)中小投資者缺少專門法律的局面。
二、制定《公司法解釋（五）》
最高人民法院于2019年4月28日發(fā)布《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問題的規(guī)定（五）》（以下簡(jiǎn)稱《公司法解釋（五）》），制定的主要目的就是保護(hù)公司股東尤其是中小股東權(quán)益，為優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境提供良好的司法保障。《公司法解釋（五）》只有6個(gè)條文，但內(nèi)容非常豐富，切實(shí)提升了公司股東特別是中小股東的權(quán)利。一是，《公司法解釋（五）》明確了履行法定程序不能豁免關(guān)聯(lián)交易賠償責(zé)任。同時(shí)規(guī)定符合條件的股東可以提起代表訴訟，請(qǐng)求對(duì)關(guān)聯(lián)交易中相關(guān)合同確認(rèn)無(wú)效與撤銷，為中小股東提供了追究關(guān)聯(lián)人責(zé)任,保護(hù)公司和自身利益的利器。二是，《公司法解釋（五）》明確了董事職務(wù)的無(wú)因解除與相對(duì)應(yīng)的離職補(bǔ)償，厘清公司與董事的法律關(guān)系，增強(qiáng)股東權(quán)益保護(hù)，降低代理成本。三是，《公司法解釋（五）》明確了公司作出分配利潤(rùn)的決議后，完成利潤(rùn)分配的最長(zhǎng)時(shí)限，使股東利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)落到實(shí)處；四是，《公司法解釋（五）》建立了有限責(zé)任公司股東重大分歧解決機(jī)制，強(qiáng)調(diào)法院在相關(guān)案件審理中強(qiáng)化調(diào)解，引導(dǎo)股東協(xié)商解決分歧，恢復(fù)公司正常經(jīng)營(yíng)，避免公司解散。
三、頒布《優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例》
國(guó)務(wù)院于2019年10月22日頒布《優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境條例》，是我國(guó)為進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境頒布的第一部行政法規(guī)。條例規(guī)定，國(guó)家加大中小投資者權(quán)益保護(hù)力度，完善中小投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，保障中小投資者的知情權(quán)、參與權(quán)，提升中小投資者維護(hù)合法權(quán)益的便利度。國(guó)家推動(dòng)建立全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)主體維權(quán)服務(wù)平臺(tái)，為市場(chǎng)主體提供高效、便捷的維權(quán)服務(wù)。
四、修訂《中華人民共和國(guó)證券法》
2019年12月28日審議通過修訂后的《中華人民共和國(guó)證券法》，新《證券法》關(guān)于投資者保護(hù)方面主要有8個(gè)要點(diǎn)強(qiáng)調(diào)保護(hù)中小投資者權(quán)益:其一，建立了投資者適當(dāng)性管理制度。這就要求證券公司向投資者銷售證券、提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分了解投資者情況，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，投資者也應(yīng)當(dāng)依法提供真實(shí)信息，一旦證券公司違反這一義務(wù)導(dǎo)致投資者損失，則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。（《證券法》第八十八條）其二，區(qū)分了普通投資者和專業(yè)投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)銷售、提供與投資者狀況匹配的證券、服務(wù)，如果普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛，證券公司則負(fù)有相關(guān)舉證義務(wù)，不得拒絕普通投資者提出的調(diào)解請(qǐng)求。（《證券法》第八十九條）其三，建立了上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度。明確了上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、持有百分之一以上表決權(quán)股份的股東或者投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，可以作為征集人代為出席股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。（《證券法》第九十條）其四，完善了上市公司現(xiàn)金分紅制度。明確上市公司應(yīng)當(dāng)在章程中明確分配現(xiàn)金股利的具體安排和決策程序，依法保障股東的資產(chǎn)收益權(quán)。（《證券法》第九十一條）其五，建立了債券持有人會(huì)議和債券受托管理人制度。要求公開發(fā)行公司債券的設(shè)立債券持有人會(huì)議，債券受托管理人可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。（《證券法》第九十二條）其六，先行賠付制度入法。發(fā)行人如果因欺詐發(fā)行、虛假陳述或其他重大違法行為給投資者造成損失，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)證券公司可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，予以先行賠付。（《證券法》第九十三條）其七，完善了派生訴訟制度。規(guī)定持有發(fā)行人股份的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，提起派生訴訟的，不受《公司法》有關(guān)連續(xù)180日以上持股1%以上的限制。（《證券法》第九十四條）其八，探索了適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的證券民事訴訟制度。規(guī)定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“明示退出”“默示參加”的原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。（《證券法》第九十五條）
五、修改《上市公司章程指引》
中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2019年4月17日發(fā)布《關(guān)于修改<上市公司章程指引>的決定》，做了6個(gè)方面的8處修改，著力保護(hù)中小投資者權(quán)益：1.特別表決權(quán)更加規(guī)范；2.新增兩種股份回購(gòu)情況；3.修改了公司回購(gòu)股份的方式、比例；4.對(duì)股東大會(huì)和董事會(huì)召開方式、任期修訂；5.董事會(huì)中新增“審計(jì)委員會(huì)等專門委員會(huì)概念；6.兼職禁止規(guī)定。
（本文轉(zhuǎn)載自安陽(yáng)中院《保護(hù)中小投資者普法宣傳（三）——保護(hù)中小投資者權(quán)相關(guān)制度》，侵刪）